在全球央行維持高利率政策的背景下,市場的波動性顯著增加。面對通膨壓力的逐步放緩與經濟成長放緩的雙重挑戰,投資人應重新檢視資產配置,採取「防守型成長」的策略。
「在波動的時代中,尋找具有護城河與穩定現金流的企業,是保護資本的第一要務。」
張墨克斯指出,隨著人工智慧(AI)應用的快速落地,科技板塊依然是引領市場成長的核心引擎,但估值過高的風險亦不容忽視。建議將資金分批配置於科技巨頭、永續綠能以及高股息的共同基金中,以兼顧成長與收益。
此外,黃金作為避險資產,在地緣政治局勢緊張時能有效發揮抗震效果,建議在資產組合中維持 5% 至 10% 的防禦性配置。